Главная       Продать работу       Блог       Контакты       Оплата       О нас       Как мы работаем       Регистрация       Вход в кабинет
Тех. дипломные работы
   автомобили
   спец. техника
   станки
   тех. маш.
   строительство
   электроснабжение
   пищевая промышленность
   водоснабжение
   газоснабжение
   автоматизация
   теплоснабжение
   холодильники
   машиностроение
   др. тех. специальности

Тех. курсовые работы
   автомобили
   спец. техника
   станки
   тех. маш.
   строительство
   детали машин
   электроснабжение
   газоснабжение
   водоснабжение
   пищевая промышленность
   автоматизация
   теплоснабжение
   ТММ
   ВСТИ
   гидравлика и пневматика
   машиностроение
   др. тех. специальности

Тех. дополнения
   Отчеты
   Расчетно-графические работы
   Лекции
   Задачи
   Лабораторные работы
   Литература
   Контрольные работы
   Чертежи и 3D моделирование
   Тех. soft
   Рефераты
   Общий раздел
   Технологический раздел
   Конструкторский раздел
   Эксплуатационный раздел
   БЖД раздел
   Экономический раздел
   Экологический раздел
   Автоматизация раздел
   Расчетные работы

Гум. дипломные работы
   педагогика и психология
   астрономия и космонавтика
   банковское, биржевое дело
   БЖД и экология
   биология и естествознание
   бухгалтерский счет и аудит
   военное дело
   география
   геология
   государство и право
   журналистика и СМИ
   иностранные языки
   история
   коммуникации
   краеведение
   кулинария
   культура и искусство
   литература
   экономика и торговля
   математика
   медицина
   международное отношение
   менеджмент
   политология
   музыка
   религия
   социология
   спорт и туризм
   таможенная система
   физика
   химия
   философия
   финансы
   этика и эстетика
   правознавство

Гум. курсовые работы
   педагогика и психология
   астрономия и космонавтика
   банковское, биржевое дело
   БЖД и экология
   биология и естествознание
   бухгалтерский счет и аудит
   военное дело
   география
   геология
   государство и право
   журналистика и СМИ
   иностранные языки
   история
   коммуникации
   краеведение
   кулинария
   культура и искусство
   литература
   экономика и торговля
   математика
   медицина
   международное отношение
   менеджмент
   политология
   музыка
   религия
   социология
   спорт и туризм
   таможенная система
   физика
   химия
   философия
   финансы
   этика и эстетика
   правознавство

Гум. дополнения
   Отчеты
   Расчетные работы
   Лекции
   Задачи
   Лабораторные работы
   Литература
   Контрольные работы
   Сочинения
   Гум. soft
   Рефераты

Рефераты
   Авиация и космонавтика
   Административное право
   Арбитражный процесс
   Архитектура
   Астрология
   Астрономия
   Банковское дело
   Безопасность жизнедеятельнос
   Биографии
   Биология
   Биология и химия
   Биржевое дело
   Ботаника и сельское хоз-во
   Бухгалтерский учет и аудит
   Валютные отношения
   Ветеринария
   Военная кафедра
   ГДЗ
   География
   Геодезия
   Геология
   Геополитика
   Государство и право
   Гражданское право и процесс
   Делопроизводство
   Деньги и кредит
   ЕГЭ
   Естествознание
   Журналистика
   ЗНО
   Зоология
   Издательское дело и полиграф
   Инвестиции
   Иностранный язык
   Информатика
   Информатика, программировани
   Исторические личности
   История
   История техники
   Кибернетика
   Коммуникации и связь
   Компьютерные науки
   Косметология
   Краеведение и этнография
   Краткое содержание произведе
   Криминалистика
   Криминология
   Криптология
   Кулинария
   Культура и искусство
   Культурология
   Литература : зарубежная
   Литература и русский язык
   Логика
   Логистика
   Маркетинг
   Математика
   Медицина, здоровье
   Медицинские науки
   Международное публичное прав
   Международное частное право
   Международные отношения
   Менеджмент
   Металлургия
   Москвоведение
   Музыка
   Муниципальное право
   Налоги, налогообложение
   Наука и техника
   Начертательная геометрия
   Оккультизм и уфология
   Остальные рефераты
   Педагогика
   Политология
   Право
   Право, юриспруденция
   Предпринимательство
   Прикладные науки
   Промышленность, производство
   Психология
   психология, педагогика
   Радиоэлектроника
   Реклама
   Религия и мифология
   Риторика
   Сексология
   Социология
   Статистика
   Страхование
   Строительные науки
   Строительство
   Схемотехника
   Таможенная система
   Теория государства и права
   Теория организации
   Теплотехника
   Технология
   Товароведение
   Транспорт
   Трудовое право
   Туризм
   Уголовное право и процесс
   Управление
   Управленческие науки
   Физика
   Физкультура и спорт
   Философия
   Финансовые науки
   Финансы
   Фотография
   Химия
   Хозяйственное право
   Цифровые устройства
   Экологическое право
   Экология
   Экономика
   Экономико-математическое мод
   Экономическая география
   Экономическая теория
   Этика
   Юриспруденция
   Языковедение
   Языкознание, филология

Главная > Рефераты > Банковское дело
Название:
Портфельное инвестирование 2

Тип: Рефераты
Категория: Рефераты
Подкатегория: Банковское дело

Цена:
112 руб



Подробное описание:

МОСКОВСКИЙ ИНЖЕНЕРНО-ФИЗИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

ЭКОНОМИКО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Домашняя работа №1

по курсу

«Портфельное инвестирование»

(Вариант 3)

Выполнила: студент гр. У10-727

Поливеев А.А..

Принял: д.ф.-м.н., профессор

Крянев А.В.

Москва-2010

Исходные данные:

W=diag(0,1; 0,15; 0,35)

r12 =0.74

r13 =r23 =0

m =(1.2; 1,3; 1,5)Т

Решение:

1. Без учета корреляций:

A 1,00 1,00 1,00
1,20 1,30 1,50
W 0,10 0,00 0,00
0,00 0,15 0,00
0,00 0,00 0,35
W-1 10,00 0,00 0,00
0,00 6,67 0,00
0,00 0,00 2,86
AT 1,00 1,20
1,00 1,30
1,00 1,50
W-1 *AT 10,00 12,00
6,67 8,67
2,86 4,29
A*W-1 *AT 19,52 24,95 (A*W-1 *AT )-1 8,02 6,24
24,95 32,10 6,24 4,88
1/σp 19,52 σp 0,05
х* 1 0,51
2 0,34
3 0,15
1,00
W-1 *AT *(A*W-1 *AT )-1 5,38 -3,81
-0,57 0,71
-3,81 3,10
W 0,10 0,00 0,00
0,00 0,15 0,00
ai bi 0,00 0,00 0,35
x 1,00 5,38 -3,81
2,00 -0,57 0,71
3,00 -3,81 3,10
1,00 0,00
mp x1 x2 x3 σp
1 1,28 0,51 0,34 0,15 0,05
2 1,30 0,43 0,36 0,21 0,05
3 1,33 0,33 0,37 0,29 0,06
4 1,35 0,24 0,39 0,37 0,08
5 1,38 0,14 0,41 0,45 0,10
6 1,40 0,05 0,43 0,52 0,12
7 1,43 -0,05 0,45 0,60 0,16
8 1,45 -0,14 0,46 0,68 0,20
9 1,48 -0,24 0,48 0,76 0,24
10 1,50 -0,33 0,50 0,83 0,29

2. С учетом корреляций:

A 1,00 1,00 1,00
1,20 1,30 1,50
W 0,10 0,09 0,00
0,09 0,15 0,00
0,00 0,00 0,35
W-1 22,10 -13,36 0,00
-13,36 14,74 0,00
0,00 0,00 2,86
AT 1,00 1,20
1,00 1,30
1,00 1,50
W-1 *AT 8,75 9,16
1,38 3,13
2,86 4,29
A*W-1 *AT 12,99 16,58 (A*W-1 *AT)-1 5,04 3,89
16,58 21,49 3,89 3,05
ai bi
W-1 *AT *(A*W-1 *AT )-1 8,48 -6,11 1
-5,21 4,17 2
-2,26 1,94 3
1,00 1,00
1,00
1,00
W-1 *1 8,75
1,38
2,86
12,99
mp 1,28 1,30 1,33 1,35 1,38 1,40 1,43 1,45 1,48 1,50
Х1 0,67 0,53 0,38 0,23 0,07 -0,08 -0,23 -0,39 -0,54 -0,69
Х2 0,11 0,20 0,31 0,41 0,52 0,62 0,72 0,83 0,93 1,04
Х3 0,22 0,27 0,31 0,36 0,41 0,46 0,51 0,56 0,61 0,65
σp 0,08 0,08 0,08 0,09 0,11 0,12 0,14 0,17 0,20 0,23
W*x 0,07 0,07 0,06 0,05 0,05 0,04 0,04 0,03 0,02
0,08 0,08 0,08 0,08 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09
0,09 0,11 0,13 0,14 0,16 0,18 0,19 0,21 0,23
Без учета корреляций С учетом корреляций
mp σp mp σp
1,2780 0,0512 1,2766 0,0770
1,3000 0,0536 1,3000 0,0787
1,3250 0,0620 1,3250 0,0841
1,3500 0,0765 1,3500 0,0934
1,3750 0,0971 1,3750 0,1065
1,4000 0,1238 1,4000 0,1234
1,4250 0,1566 1,4250 0,1441
1,4500 0,1955 1,4500 0,1686
1,4750 0,2406 1,4750 0,1969
1,5000 0,2917 1,5000 0,2290

Рис.1. Графики зависимости дисперсии от среднеожидаемого значения эффективности: сплошная линия – без учета корреляций; пунктирная линия – с учетом корреляций.

Полученные кривые возрастают и выпуклые вниз. Если провести касательные к точкам начал графиков, то они будут параллельно оси mp. До значения mp=1.4 (координаты точки пересечения графиков) учет наличия корреляций отрицательно влияет на качество портфеля, а при mp≥1.4 корреляции играют уже положительный вклад.




Комментарий:

МОСКОВСКИЙ ИНЖЕНЕРНО-ФИЗИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ (ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ) ЭКОНОМИКО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ Домашняя работа №1 по курсу «Портфельное инвестирование»


Рекомендовать другу
50/50         Партнёрка
Отзывы